Precios de Endeavour IPO del jueves a $ 24 por acción, en la parte superior de su rango proyectado – Fecha límite


Las acciones de Endeavour Group Holdings comenzarán a cotizar el jueves a 24 dólares la acción, gracias a un plan a largo plazo para hacer pública la empresa.

El propietario de WME, IMG y el circuito de artes marciales mixtas UFC también planea tomar el control total del UFC en una transacción que es separada de la OPI.

El precio se encuentra en el extremo superior del rango de la oferta, que sucede a un intento anterior de OPI en 2019, que se retiró en la undécima hora. Las inestables condiciones del mercado y las tensiones con el Writers Guild of America sobre el empaque deshicieron el esfuerzo hace dos años, pero WME y otras agencias llegaron a un acuerdo con la WGA. Un prospecto revisado la semana pasada fijó el rango entre $ 23 y $ 24 por acción.

Al actualizar sus planes esta noche en una declaración de registro, Endeavour dijo que está ofreciendo 21,3 millones de acciones ordinarias de Clase A, más hasta casi 3,2 millones de acciones ordinarias de Clase A que los suscriptores tienen una opción de compra de 30 días.

Cuando la cotización comience el jueves en la Bolsa de Valores de Nueva York, las acciones de Endeavour cotizarán bajo el símbolo EDR. Se espera que la oferta se cierre el 3 de mayo.

CEO Ari Emanuel y presidente ejecutivo Patrick Whitesell tendrá una participación mayoritaria en al menos $ 900 millones en acciones combinadas si la oferta sale según lo planeado. La OPI valora a Endeavour en alrededor de $ 10 mil millones.

Silver Lake será el mayor accionista de Endeavour, que ha realizado una serie de adquisiciones agresivas en los últimos años para expandirse desde sus raíces de agencia. Si bien sigue siendo una potencia en representación de talentos, la compañía también posee activos de análisis de datos, producción, producción, deportes y tecnología de transmisión.

Aparte de la oferta pública inicial, se ha organizado una colocación privada que generará $ 835,7 millones para que Endeavour tome el control total de UFC. Se designan $ 951,5 millones adicionales como capital de trabajo.

Endeavour lideró a un grupo de inversionistas privados en una adquisición de UFC por $ 4 mil millones en 2016. Si bien el circuito ha crecido de manera constante, especialmente entre los fanáticos más jóvenes, y obtuvo lucrativos acuerdos de TV y pago por evento, la transacción se sumó a la carga de deuda de Endeavour.

La presentación de la semana pasada colocó la deuda de la compañía en $ 5,92 mil millones en forma proforma (a partir de diciembre de 2020, suponiendo que se completen las transacciones de OPI y UFC). El efectivo y equivalentes de efectivo fueron de $ 1,960 millones.

Morgan Stanley, Goldman Sachs, JP Morgan y Deutsche Bank son corredores de apuestas líderes conjuntos. Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Evercore ISI, HSBC, Jefferies, Moelis & Company, Piper Sandler & Co., RBC Capital Markets y UBS son corredores conjuntos. CODE Advisors, DBO Partners, LionTree, Academy Securities, R. Seelaus & Co., Samuel A. Ramirez & Company y Siebert Williams Shank son co-administradores de la oferta propuesta.





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